金融风波持续发酵，富途控股的法律与监管危机再度升级。

此前，美国两大知名做市商海纳国际集团（SIG）与城堡证券（Citadel Securities）发起的期权内幕交易诉讼，已将富途控股、老虎证券卷入美国司法程序。一波未平一波又起，据财新网7月15日最新消息，富途控股再添新的法律风险，遭到投资者发起的证券集体诉讼，被控涉嫌证券欺诈。

与此同时，SIG牵头、城堡证券跟进的期权内幕交易诉讼持续推进，首批涉案被告身份正式曝光，不仅牵扯香港知名医疗资本新风天域相关主体，还关联两名前投行从业人士。对于刚刚收到国内监管重磅处罚、遭遇重大合规打击的富途而言，这场跨境法律风暴仍在持续蔓延、不断扩大。

内幕交易案发酵前夕

投资者已率先发起集体诉讼追责

梳理公开司法信息可见，针对富途的投资者集体诉讼早于本轮期权内幕交易风波落地。财通社核查公开资料确认，6月26日，投资者汤永宏（Yong Hong Tang）正式向美国纽约南区联邦地区法院提起证券集体诉讼，被告涵盖富途控股、公司创始人、董事长兼CEO李华，以及首席财务官陈宇，案件编号为1:2026-cv-05453，原告方明确申请由陪审团审理本案。

本次集体诉讼并非单一投资者追责，诉讼覆盖群体范围广泛，包含2023年5月24日至2026年5月27日期间，所有买入、受让富途股份并因此遭受投资损失的个人及实体投资者。

起诉文件指出，李华、陈宇两名高管被列为核心个人被告，核心原因是二人全权负责富途控股信息披露工作，统筹审核、批准及把控公司向美国证券交易委员会提交的公告、财报及各类公开披露文件，对公司信息披露的真实性、完整性、合规性负有直接管控责任。

原告诉求直指富途控股及涉案高管涉嫌违反美国《1934年证券交易法》，存在证券欺诈行为，相关高管需承担对应管控失职责任。从诉讼时间线与指控背景来看，本次集体诉讼与后续发酵的跨境期权内幕交易调查存在高度关联。

据悉，美国证券交易委员会早已依据SIG的举报启动专项调查。SIG与城堡证券双双指控，有市场交易人员提前获取中国监管部门拟重罚富途证券、老虎证券的重大未公开信息，精准布局短期看跌期权，最终依托监管利空引发的股价暴跌赚取巨额收益。

2026年5月22日，中国证监会正式公布行政处罚预告，认定富途证券、老虎证券、长桥证券三家机构，在未取得国内合规牌照的情况下，违规开展境内证券经纪、融资融券、公募基金销售、期货经纪等多项业务，拟没收三家机构全部违法所得并处罚款。其中，富途控股拟被处罚金额达18.5亿元，创始人李华个人拟被罚款125万元。

重磅监管利空落地后，两家跨境券商美股股价应声暴跌，老虎证券母公司UP Fintech ADR盘前最大跌幅达47%，富途控股同期跌幅一度突破35%，大量投资者蒙受巨额亏损。

SIG方面表示，涉案异常期权交易集中发生在监管处罚公告发布前两周，交易行为高度依托重大非公开信息，据此估算自身损失约7000万美元，并于6月29日向纽约南区联邦地区法院起诉100名匿名涉案交易员，同时申请法院冻结全部涉案交易收益。

诉讼发起三天后，华尔街顶级做市商城堡证券申请以共同原告身份加入该案，并于7月10日获得法院正式批准。城堡证券披露自身涉案损失约2800万美元，两家机构合计损失近9800万美元（折合人民币约6.63亿元）。

据两家原告机构举证，涉案交易人员通过数千笔短期期权交易，累计非法获利至少1.37亿美元（折合人民币约9.27亿元）。目前，法院已出具临时限制令，陆续冻结涉案资金，并核准加快案件取证流程，推进司法核查工作。

彭博社此前报道显示，美国监管部门的调查核心聚焦盈透证券、富途证券、老虎证券的客户交易记录，绝大多数涉案异常期权交易均通过三家机构交易平台完成。其中，盈透证券已公开确认，正全力配合监管调查，依规冻结相关涉案账户。

内幕交易案首批被告曝光

牵连知名港资机构与投行人士

随着案件调查持续深入，期权内幕交易案的涉案主体逐步浮出水面。7月13日晚，财新网披露该案首批明确被告身份，分别为香港资管机构New Frontier Investment Management Limited，以及自然人Wenlei Song。

根据7月10日法院出具的正式文件，针对除Wenlei Song之外的全部涉案被告，临时限制令有效期已延长至7月24日，为原告方核查剩余涉案人员身份、完成法律文书送达预留充足时间。

公开工商及官网信息显示，New Frontier Investment Management Limited总部设于香港，是一家资产管理规模超25亿美元的专业投资机构。该机构名称与香港知名医疗资本新风天域集团（New Frontier）旗下主体完全一致，引发市场高度关联猜测。

资料显示，新风天域由前香港财政司司长梁锦松、前黑石集团董事总经理吴启楠于2016年联合创立，核心布局高端医疗领域，2019年曾以14.4亿美元重金收购高端医疗品牌和睦家，在港资医疗领域影响力深远。此外，梁锦松妻子为跳水奥运冠军伏明霞，吴启楠妻子为香港艺人文咏珊，二人公众关注度颇高。

美国证券交易委员会2021年12月存档文件明确记载，New Frontier Investment Management Limited由梁锦松、吴启楠共同控制，登记营业地址为上海市静安区北京西路968号嘉地中心3004室。

针对市场关联传闻，新风天域集团已于7月13日向财新网明确辟谣，声明涉案机构与新风天域集团及创始人、管理层无任何关联，仅为名称巧合，彻底撇清关系。

另一名涉案自然人Wenlei Song同样引发市场热议。据财新网披露，该当事人主动表示，自身通过涉案交易获利不足150万美元，愿意将全额盈利存入律师托管账户，以此申请解除其老虎证券账户的全部冻结措施。

因拼音姓名重合，市场最初误将涉案人员认作资深投行人士、容百科技非独立董事宋文雷。该人士拥有20余年投行从业经验，曾任职中信证券、中信建投、阳光保险，现年60岁。其本人已向财新网明确否认涉案，称自身从未进行任何美元投资，与本案无关。

经财新网进一步核查澄清，本案真实涉案人员为1981年出生的Andy Wenlei Song，曾就职于中信证券，后移民澳大利亚，与容百科技宋文雷并非同一人。

公开外媒资料显示，Andy Wenlei Song财力雄厚，2016年11月以6066万美元的价格，从澳洲汽车进口商Neville Crichton手中购入悉尼顶级豪宅区Point Piper的海景豪宅Portofino。该豪宅配套私人码头、专属健身房、六间卧室，配套规格顶级，这笔交易在2019年被列入全澳年度第七高房产成交记录。2018年11月，当地媒体再度报道，Andy Wenlei Song计划将该独栋豪宅改造为三套独立单元，且全程无需融资，资金实力雄厚。

截至目前，这起涉案金额巨大的跨境期权内幕交易案仍在有序审理中，后续或将披露更多涉案被告身份与案件细节，相关进展有待持续追踪。